既然今天早些时候分享了一段和友人的对话，那就把后序的简短部分再分享下吧。如果一定要具体来说的话，我在这段对话里说的Toby商业能力可能比较差，business sense可能不太好的一个具体的体现，我猜测很可能是他当初在和potential tenant谈判时要价太高，不切实际，以为FRMI卡位定位都很好，所有的谈判筹码就都在自己手里，把自己当成是US Vs Iran里的US那样随意叫牌了，结果那么长时间签不下来一个客户，最终直接导致自己被逐出公司。从另一个角度讲，Toby可能这个人太“刚直”了，不知道有的时候，尤其在初期，哪怕不太公平，也可能需要先“屈”一下，以便为了以后可以更好地”伸“出来。当然，Toby的突然离开让本就处境极其特殊的Fermi变得更加unique。

Enjoy it. 😄

前面和一位朋友有段简短对话。其实类似的角度我在刚过去的上海聚会上也提过，当然标的不同。资本市场光怪陆离，每天各种新事件看似眼花缭乱，然而如果抽丝剥茧到core，个中的theme或者说本质其实总是那么些故事在反复上演....

我隐去了朋友的信息，分享一下，也许会对一些人有所启发也未可知。

现在是加东时间2026年5月22日周五上午。#FED 正式告别Powell进入#Warsh 时代。这对美国乃至全世界经济都是一个关键时刻和事件。

在宣誓仪式后的简短致辞中，Warsh说到他将引领一个以改革为导向的美联储！（actually said he would be leading a "REFORM-oriented" FED at the swearing-in ceremony! ）这对于我们这些市场参与者来说，是比音乐更美妙的声音。

美股市场从今天开始也将因此进入新的更好的时代。Cheeeeers!

现在是上海时间2026年4月18日周六凌晨。我已于16号晚上顺利回到上海。

时差原因，现在并无太多睡意，不过非常高兴再次见证美股的“神奇” -标普500指数已连续第三天不断创下历史新高。自我在3月30日写下如下文字后（https://xueqiu.com/6766992353/381884914），标普500指数已在短短13个交易日内飙涨了800多点，深V反转已然再次完美实现。那些在3月里得意洋洋肆无忌惮地做空美股的空头想必看着这匪夷所思的接近垂直向上的深V右半边要开始感到生无可恋了吧，也许他们中的一些已经入土。Cheers！

个人预计，美股今年的上涨仍远未到头，而如果将时间线再拉长些看，25/26年可能只是美股黄金时代的开端而已。Cheeeeeers！

现在是加东时间2026年4月14日周二收盘后。今天接着昨天继续深V反转，标普500指数再次大涨1.18%，收于6,967.38点，已无限接近其在今年1月底创下的历史最高7002.28点，要知道当下战争都还没有结束哦。

同样可喜可贺的是，NVDA今天收盘重新站在了关键阻力位194美金之上，收于196.51美金。关于这个在这里再多写几句：如果NVDA能够连续收盘站稳194美金以上，将是NVDA走势彻底反转的标志。而NVDA一旦彻底反转将意味着过去半年左右 喧嚣尘上的对于巨量AI capex支出的担忧也将烟消云散，这对科技板块总体上是一次束缚释放。科技股向来是引领市场的先行指标，在这个大背景下，我个人预计，如果这个财报季里最近被严重暴击的软件类标的能够beat and raise，那么这个财报季后（也就是2个多月后）再回看现在被揍得已没有人形的一些软件公司标的，尤其是那些被连同洗澡水一起倒掉的babies，比如最典型的-只是产品服务表现形式为软件而所在产业完全不在软件业却也被一顿胖揍的FinTech和AdTech类公司（AI对这类公司其实是tailwind不是headwind）等，它们很可能就是另一番光景了，到时也许可慨叹：沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春。

Cheers！