今天是上海时间2024年8月30日晚上，即将离开中国，开启回加拿大之旅，先前往东京停留玩几天，然后会到温哥华，再过两天最终回到多伦多。

想发个轻松有趣的视频，而且还讨论到了NVDA。我在这里的profile的背景图用的是著名的Peter Tuckman交易员在纽约证交所交易大厅里的照片，这位有着“华尔街之脸”之称的传奇人物以拥有像极了爱因斯坦发型而著名（其实其本人也神似爱因斯坦），我一直很是喜欢。他的各种夸张表情照片传遍世界个个角落，将华尔街带向了世界，更是将交易和投资中各种情绪表现得淋漓尽致，为人生百味增加了一个独特的和金钱直接相关的脚注。前面无意中看到一个昨天（8月29号）专访Peter的视频，其中他竟然大量谈及了NVDA （这也从一个侧面反映了NVDA如今的影响力），专业之余还别有一番风味，于是连同他的几张照片一起发到这里，仿佛我Profile背景中的他活生生乱入到了我们这儿，还聊起了NVDA，煞是有趣！

现在是上海时间2024年8月25日周日下午3：30分左右。这次的Hot Chips（https://hotchips.org/）对于Nvidia来说可能还有特别的意义，因为Nvidia将通过Hot Chips来首次分享第一批正式运行的Blackwell的工作情况。具体内容见下。这有可能会直接打击近期围绕着Blackwell出货延迟的谣言，而这一点直接牵动着NVDA的股价。“At Hot Chips 2024 next week, senior NVIDIA engineers will present the latest advancements powering the NVIDIA Blackwell platform, plus research on liquid cooling for data centers and AI agents for chip design.”

下面则是专业媒体的进一步解读“Given that there has been a recent surge in rumors regarding a delay in Blackwell's roll-out, the company kicked off a press session by showing Blackwell up and running in one of its data centers and as the company has already stated previously, Blackwell is on track for ramp and will be shipping to customers later this year. So there is not a whole lot of weight to anyone saying that Blackwell has some sort of defect or issue & that it won't make it to markets this year.” 还有这个 “NVIDIA is also sharing brand new pictures of various trays featured in the Blackwell lineup. These are the first pictures of Blackwell trays being shared and show the amount of engineering expertise that goes into designing the next-generation Data Center platforms.”

现在是上海时间2024年8月24日周六下午。刚有个朋友微信上和我聊了个问题 - 关于美国最近一次的就业数据下修调整，我觉得具有更广泛的意义，贴在这里也供大家参考下吧。另外，美国当前经济到底如何，当然一定程度的走弱或者相对意义上的走弱是肯定的，但是否会陷入衰退，其实是可以也值得现身说法的。我知道我这个迷你平台上有至少一半以上的朋友是来自美国的，有兴趣的也许可以在评论里从你们实际在美国感受到的出发聊下你们的看法吧。

现在是上海时间2024年7月25日上午8点50分左右，下面这个内容我发在这里，随后应该也会出现在雪球上：

和我去年10月27日精准预判美股大盘最后的倒计时随后起飞（melt-up，向上融涨）类似，这次一样在倒计时起飞前出现了不小的调整，去年1月底melt-up前的2个交易日也是一样的。这当然不是判断的逻辑之所在，只是说，牛市中这种快速下跌属于正常和常见，所谓的elevator up，lift down （上去自动扶梯，下来电梯）。

说完形象生动点的后，简单说下逻辑和时间线：最后的倒计时大概率要么已在美国时间周三结束，要么在明天周四。我7月23日的原帖关于最后倒计时预判时点明了关键的时间节点：即本周五的PCE读数和下周的科技巨头财报。本周四的美国Q2 GDP数据+本周五PCE读数一旦如我个人预计那样分别从两头进一步确认当前美国经济总体处于金发女郎效应中（即经济保持增长不陷入衰退，同时通胀得到控制），则倒计时结束，火箭起飞，尤其是周五的PCE读数出来后。万一这两者表现平平，市场仍有大概率继续关注下周的gen-AI时代最重要的科技巨擘的财报（当然财报向来相对晚一个月的NVDA除外，那是另一次开启狂潮的时刻），到时的市场反应将是另一番光景。

另外，简单快评下本周的GOOG和TSLA财报： 首先，GOOG总体上相较其他巨头（尤其是MSFT），甚至包括META，在gen-AI的巨潮中本就不处于领头羊的地位。即使如此，GOOG这次的财报本身也是不错的，没有问题，市场反应主要是由于其CEO以他这个职业经理人能够做到的最高强度和透明度宣誓了谷歌将扩大在gen-AI方面的capex押注（其中，对Waymo的押注本质上也是对gen-AI的押注），Q2的相关资本开支投入较去年同期几乎翻了一倍。本质上GOOG的这次财报和电话会议就是上个季度Zuckerberg的META财报的阉割型翻版，在性质和方向上极其类似。NVDA和市场相关科技巨头均报以同情性下跌属于正常，如果说这次同情心显露有点过满了，不必担心，市场自然会在不久的将来连本带利地还回来。毕竟，同情心从来都是一种优点。

TSLA继续延续我从去年4月12日就明确提出的TSLA和NVDA根本不是一种生物，我强烈看多NVDA的同时，依然强烈看空TSLA。今天收盘价意味着TSLA今年至今回报为下跌13%，远远跑输基准的标普500指数今年至今的表现。这次财报其毛利率进一步大跌，已从其毛利率高位基本腰斩，和传统车企相比，其毛利率也已处于下风，已无半点星光。这次财报给TSLA棺材板上又再次钉上了一颗重要的钉子，即进一步确认了TSLA如今的本质：一个需求严重不振，只能靠不断降价勉强维持销售量（但今年车辆交付仍铁底低于去年），业绩不断下滑（连续4个季度盈利不及预期）的车企。就连一直为TSLA鼓噪的分析师死多头之一CFRA的Garrett Nelson也在这次车祸现场式财报后将TSLA的评级从buy降到了hold。Tesla和其他车企唯一的不同仅仅是其继续拥有一位吹牛宇宙第一的火星人CEO马斯克。BTW，此君正在竭尽全力在gen-AI大潮中寻找存在感，然而这片新大陆的铁王座上早已有了仍在蒸蒸日上的新王和众多实力碾压马斯克的诸侯，求而不得的痛苦将继续折磨马斯克直到他或者/和他的TSLA崩溃。回到本贴的探讨角度，TSLA财报后暴跌实属正常和应该。重要的是其左右不了市场大势。

发一张，近期在海南拍到的照片。风雨后，一道巨大的彩虹正在若隐若现，你能看见吗？

这个夏天有兴趣有机会在上海碰个面聊聊的朋友就在这个下面留言呗。看情况，有机会的话，我也很高兴和多些朋友一起聊聊，也不一定局限在这个平台上，如果你有认识和信任的朋友，想一起聊聊的，也很高兴的。圆桌性质的聊天，不光是我和大家认识，更是大家之间可以认识聊聊。Cheers！