现在是加东时间2026年6月5日周五。今天清仓了最后一点#CVNA ，就此和这个过去3年左右时间里给我带来最高回报的标的道别了。感谢有你， Carvana。

https://www.gotafan.com/stevenhoo/post/141

既然今天早些时候分享了一段和友人的对话，那就把后序的简短部分再分享下吧。如果一定要具体来说的话，我在这段对话里说的Toby商业能力可能比较差，business sense可能不太好的一个具体的体现，我猜测很可能是他当初在和potential tenant谈判时要价太高，不切实际，以为FRMI卡位定位都很好，所有的谈判筹码就都在自己手里，把自己当成是US Vs Iran里的US那样随意叫牌了，结果那么长时间签不下来一个客户，最终直接导致自己被逐出公司。从另一个角度讲，Toby可能这个人太“刚直”了，不知道有的时候，尤其在初期，哪怕不太公平，也可能需要先“屈”一下，以便为了以后可以更好地”伸“出来。当然，Toby的突然离开让本就处境极其特殊的Fermi变得更加unique。

Enjoy it. 😄

前面和一位朋友有段简短对话。其实类似的角度我在刚过去的上海聚会上也提过，当然标的不同。资本市场光怪陆离，每天各种新事件看似眼花缭乱，然而如果抽丝剥茧到core，个中的theme或者说本质其实总是那么些故事在反复上演....

我隐去了朋友的信息，分享一下，也许会对一些人有所启发也未可知。

现在是加东时间2026年5月22日周五上午。#FED 正式告别Powell进入#Warsh 时代。这对美国乃至全世界经济都是一个关键时刻和事件。

在宣誓仪式后的简短致辞中，Warsh说到他将引领一个以改革为导向的美联储！（actually said he would be leading a "REFORM-oriented" FED at the swearing-in ceremony! ）这对于我们这些市场参与者来说，是比音乐更美妙的声音。

美股市场从今天开始也将因此进入新的更好的时代。Cheeeeers!

现在是上海时间2026年4月18日周六凌晨。我已于16号晚上顺利回到上海。

时差原因，现在并无太多睡意，不过非常高兴再次见证美股的“神奇” -标普500指数已连续第三天不断创下历史新高。自我在3月30日写下如下文字后（https://xueqiu.com/6766992353/381884914），标普500指数已在短短13个交易日内飙涨了800多点，深V反转已然再次完美实现。那些在3月里得意洋洋肆无忌惮地做空美股的空头想必看着这匪夷所思的接近垂直向上的深V右半边要开始感到生无可恋了吧，也许他们中的一些已经入土。Cheers！

个人预计，美股今年的上涨仍远未到头，而如果将时间线再拉长些看，25/26年可能只是美股黄金时代的开端而已。Cheeeeeers！