Steven Hoo @stevenhoo
现在是上海时间11月12日周四早晨。#NVDA NYT盘后爆Jensen可能还有另一个affair，对象是Nvidia的一个VP。现在左派媒体希望赶走Jensen继而打击整个AI产业，不惜打击美国经济，最终搞Trump的agenda已经非常清楚了。然而事已至此，这已不是当下重点，当下重点仍然是Jensen是否会被迫离开Nvidia。华尔街日报盘后有个报道说Nvidia董事会正在准备驱逐Jensen。这是导致盘后大跌的最本质原因。Nvidia is Preparing to Oust CEO Jensen Huang https://www.wsj.com/business/nvidia-is-preparing-to-oust-nvidia-ceo-jensen-huang-30f421ad
我在仔细思考这个问题。我当前认为这个无疑提高了Jensen离开的可能性，但仍然不超过50%。我进一步思考后再更新。
附Nvidia董事会成员情况。
Update：这个第二个affair的爆出也可能让Jensen更安全了。个中逻辑仔细琢磨下应该能品出味儿来。
Steven Hoo @stevenhoo
现在是上海时间10月30日周五上午。我已于昨晚回沪探亲。
关于#FRMI ，我刚给之前一直有沟通的对方的IR发了如下邮件。如果发生，那也是我会做的。
我邮件的参考译文如下：“如果这次交割再次延期，那么在我看来，这将进一步证实，Toby离开后的现任管理团队在执行能力和信誉方面依然存在严重问题。
到了那个时候，我对Fermi的投资逻辑将发生根本性改变。无论其底层资产多么具有吸引力，我都不会再将FRMI视为一只值得长期持有、以期获得潜在超额回报的股票。
即使Fermi随后与某家大型Hyperscaler签署重大合作协议，我也打算在下一次股价出现明显上涨时大幅减持。
这并不仅仅是因为再次延期而感到失望或沮丧。真正的问题在于，管理层是否具备持续将卓越的资产和商业机遇转化为实际股东价值的能力。”
Steven Hoo @stevenhoo
Steven Hoo @stevenhoo
现在是加东时间9月15日星期二。刚收到Fermi的回邮，见下。后面是Google的中文翻译，翻得其实很糟糕，凑活看下吧。
Fermi的回邮请不要外传。
另外，就具体逻辑内容不谈，一家美国上市公司面对我作为普通散户股东的那种口气的邮件选择这样回复，而不是装傻充愣或者最简单的ignore（我当年写给GME管理层的邮件就是石沉大海没有任何回复的），至少这点我个人认为是正面的。我说这个正面的角度不是说 they are being nice （being nice对于股价并无任何帮助），而是说他们的回应至少说明Fermi现在这帮人仍有confidence。
还有，虽然对方出于IR沟通原则毫无悬念地避开了我暗示Guarantor是A*D的那部分，但从他的回复行文和感觉来看，我觉得是AMD的可能性在我这里进一步增加了5个百分点，我现在判断85%是AMD。